Mi az a kincstári kötvény?
A kincstári kötvény vagy „T-kötvény” az Egyesült Államok kormánya által pénzszerzés céljából kibocsátott adósság. Ha T-kötvényt vásárol, pénzt kölcsön ad a szövetségi kormánynak, és az meghatározott kamatot fizet a kölcsön esedékességéig.
Az ilyen típusú értékpapírokra az Egyesült Államok kormánya teljes körű garanciát vállal, így annak valószínűsége, hogy Ön szokás rendkívül alacsony a pénz visszaszerzése.
A kötvény általánosságban egyszerűen egy kölcsön, amelyet egy adott entitásnak nyújt – ez lehet egy vállalat, egy önkormányzat, vagy a T-kötvények esetében a szövetségi kormány. Kifizet egy kezdeti kölcsönösszeget, amelyet tőkeösszegnek neveznek, és kamatokat kap, amíg a kölcsön a jövőben vagy a lejáratkor esedékes nem lesz. Lejáratkor vissza kell kapnia a teljes tőkét, valamint az utolsó kamatfizetést.
Technikailag az alábbiakban tárgyalt értékpapírok mindegyike kötvény, de a szövetségi kormány a „kincstári kötvények” kifejezést kifejezetten a hosszú távú alapértékre utalja. A kincstári kötvényeket mindig 30 éves futamidőre bocsátják ki, és félévente fizetnek kamatot. A kötvényt azonban nem kell a teljes 30 évig megtartania. Az első 45 nap után bármikor eladhatja.
A kapcsolódó „kötvény” és „váltó” kifejezések a rövidebb lejáratú kötvények leírására szolgálnak. A kincstárjegyek lejárati ideje négy hét és egy év közötti. A kincstárjegyek lejárati ideje 2 és 10 év között van.
Az egyesült államokbeli kincstári értékpapírok bármilyen hosszúságú szinte garantált bevételi forrást jelentenek, és szinte minden gazdasági környezetben megtartják értéküket. Ez hihetetlenül vonzóvá teszi őket a gazdasági bizonytalanság időszakaiban a kis és nagy befektetők számára.
Nem számít, milyen életkorú vagy befektetési céljai vannak, jó ötlet, ha legalább egy kis százaléka megvan befektetési portfólió kötvényekben. A kincstári értékpapírok – az Egyesült Államok szövetségi kormánya által kibocsátott kötvények – pedig a legbiztonságosabbak a jó minőségű kötvények közül, és remek támaszt jelentenek kötvényportfóliójában. Ne feledje, hogy mivel a kincstári értékpapírok olyan csekély kockázattal járnak, a kamatlábuk jellemzően alacsony a kincstári értékpapírokhoz képest. vállalati kötvények vagy önkormányzati kötvények .
Kamatkockázat
Függetlenül attól, hogy ezt formális tudományos tanulmányok során tanulta meg vagy sem, jó tudni, hogy a kamatlábak emelkedésével a meglévő kötvényállomány értéke csökkenni fog. Ez a lényege Kamatkockázat , amely a kamatlábak változásával járó veszteség kockázatával foglalkozik. A hosszabb lejáratú kötvények értéke különösen érzékeny a kamatlábak változásaira.
Mint minden hosszú lejáratú kötvény, a kincstári kötvények is jelentős kockázatot hordoznak magukban, hogy a kamatok emelkedni fognak egy adott 30 éves időszak alatt. Ha a kamatlábak emelkednének, a kötvény értéke ennek megfelelően csökkenne. A kamatlábkockázat kompenzálására a hosszú távú kibocsátások gyakran magasabb kamatot fizetnek, mint a rövid távú kibocsátások.
Hogyan fektess be kincstári kötvényekbe
Két általános módja van az egyes kincstári értékpapírok vásárlásának: től TreasuryDirect , az Egyesült Államok Pénzügyminisztériumának hivatalos webhelye a kincstári kötvények kezelésére, vagy az Ön online brókerétől .
Sok bróker lehetővé teszi kincstári értékpapírok vásárlását és eladását a brókerszámláján belül. A brókerek azonban gyakran minimum 1000 dollár vásárlást követelnek meg a kincstári értékpapírokért. A legtöbb értékpapírt 100 dolláros részletekben vásárolhatja meg a TreasuryDirect webhelyen.
Vegye figyelembe, hogy a kincstári értékpapírokra fizetett kamat mentes az állami és helyi adók alól, de szövetségi jövedelemadó hatálya alá tartozik.
A kép forrása: Getty Images.
Kincstári jegyek
Kincstári jegyek a középtávú Kincstári értékpapír, és jelenleg két, három, öt, hét és 10 évre bocsátják ki. A középlejáratú kötvények jó kompromisszumot jelentenek a hosszú lejáratú kötvények viszonylag magas kockázata és a rövid lejáratú kötvények alacsony kifizetése között, így kiváló hely a kincstári értékpapírokba történő befektetés megkezdéséhez. A kamatlábak a kötvény futamidejétől függően változnak, a hosszabb lejáratú kötvények általában magasabb kamatot fizetnek.
kincstárjegyek
A kincstárjegyek vagy diszkontkincstárjegyek a rövid időszak kincstári értékpapírok változatát, és négy, 13, 26 vagy 52 hétre kínálják. A diszkontkincstárjegy speciális változatát, az úgynevezett „pénzkezelési számlát”, általában néhány nap alatt állítják ki.
társadalombiztosítási igénylési stratégiák házaspárok számára kalkulátor
A kincstárjegyekkel és kötvényekkel ellentétben a kincstárjegyek nem fizetnek kamatot. Ehelyett a diszkontkincstárjegyeket kedvezményesen értékesítik. Például, ha egy DKJ-t 1%-os kamattal bocsátanak ki, akkor a befektető 1000 dolláros DKJ-t vásárol 990 dollárért. Amikor a váltó lejár, a Pénzügyminisztérium 1000 dollárt fizet a befektetőnek: azt a 990 dollárt, amelyet átadtak a vásárlásért, plusz 10 dollár kamatot.
Nem meglepő, hogy a kincstárjegyek általában a legalacsonyabb relatív kamatlábat fizetik a különböző kincstári értékpapírok közül. 2021 augusztusában, a legutóbbi aukciókon kínált kamatlábak a négyhetes kibocsátások 0,045%-ától az egyéves diszkontkincstárjegy 0,075%-áig terjedtek, míg a 30 éves kincstári kötvény 1,89%-ot fizet.
Tekintettel arra, hogy lehet találni olyan online banki takarékszámlákat, amelyek többet fizetnek, a diszkontkincstárjegyek nem jó vétel, ha olyan készpénzes összeget szeretne megtakarítani, amely az FDIC biztosítási szintjén belül van banki betéteknél.
Takarékkötvények
A többi kincstári értékpapírtípustól eltérően,takarékkötvényekcsak közvetlenül az Egyesült Államok kormányán keresztül vásárolható meg. Inkább pénzmegtakarítási eszköznek, mint befektetési lehetőségnek készültek. Kétféle formában bocsátják ki őket, az EE sorozatot és az I. sorozatot. Az ezekre a kötvényekre fizetett kamat jellemzően nagyon alacsony, az EE kötvények jelenleg 0,1% körül fizetnek, de a kamatlábakat gyakran frissítik.
Az I. sorozatú kötvény egy inflációval védett takarékkötvény, amely fix kamatláb (jelenleg 0%) és féléves inflációs ráta (jelenleg 3,5%) kombinációját fizeti, amely az inflációval együtt emelkedik és csökken – ami rendszeres kamatfrissítésekhez vezet. . Mint infláció A közelmúltban jelentősen megemelkedett, az I. sorozatú kötvények hirtelen vonzóbbá váltak az átlagos befektető számára.
Egy év elteltével bármelyik típusú kötvényt visszaválthatja, de ha öt év eltelte előtt váltja vissza, elveszíti az elmúlt három hónap kamatait. A takarékkötvények 30 éves korukban járnak le, és ekkor már nem fizetnek kamatokat.
Kincstári értékpapírok kiválasztása
A legtöbb befektető számára a kincstári forgalomképes értékpapírok sokkal értelmesebbek, mint a takarékkötvények, bár az I. sorozatú kötvények ma már inflációs védelmük miatt érdekesek. Fontolja meg, hogy a kincstárjegyeket a kötvénybefektetési stratégiája gerincévé tegye; A 10 éves kincstárjegy kiváló választáskötvénylétrák, amelyek eltérő lejáratú kötvényportfóliók. A kincstári értékpapírokat a legjobb egy adóköteles nyugdíjazási számlán tartani, mivel ez megakadályozza, hogy a kamatfizetések után adózzon.
Végül, ahogy közeledik a nyugdíjazáshoz, növelje a kötvények allokációját a részvényekhez képest. Nyugdíjba vonulása után élvezheti a kincstári portfóliójából származó bevétel biztonságos és egyenletes áramlását.
