Az Nasdaq 100 óriási futamot ért el azóta, hogy a járvány érte el a tőzsdét. A legtöbb befektető szeretne egy cselekvést, de a magas értékelések és a piaci volatilitás elriaszthatja Önt attól, hogy az egész indexbe merüljön.
Ennek ellenére néhány nagy Nasdaq-részvény kiváló jelölt hosszú távú befektetőknek vagy nyugdíjszámláknak. Ez a kettő a stabilitás és a növekedés kombinációját nyújthatja portfóliójának hosszú távú működtetéséhez.
amazon
amazon (NASDAQ: AMZN)itt nyilvánvaló beilleszkedésnek tűnhet, de szánjunk egy pillanatot arra, hogy boncolgassuk, miért olyan részvény, amelyet évekig a portfóliójában tarthat.
Az Amazon vezető szerepet tölt be a rendkívül széttöredezett e-kereskedelmi világban, az Amazon az Egyesült Államok piacának nagyjából 40% -át, a globális piac majdnem 8% -át birtokolja.
legjobb ingatlan részvények vásárolni
Az online értékesítés szinte biztos, hogy az összes kiskereskedelmi forgalom százalékában tovább fog növekedni, és a teljes e-kereskedelmi piac várhatóan 10% körül fog növekedni a következő néhány évben.
A vállalat minden szempontból erősödő versenyt tapasztal. A pandémiás leállásokból mindenféle kőből készült kiskereskedő lépett fel, erős digitális kereskedelmi csatornákkal. A kisebb, közvetlenül a fogyasztókhoz tartozó eladók és a piaci rések ki tudják őrölni helyüket a piacon, Shopify és egyéb szolgáltatások.
Még az ilyen verseny ellenére is az Amazon piaci részesedése és versenyelőnyei olyan nagyok, hogy hosszú időbe telne, amíg e-kereskedelmi szegmense elveszíti értékét.
Forrás: Getty Images.
honnan tudhatom, hogy megtagadták-e a munkanélküliségem
De az Amazon nem csak online kiskereskedő. A Prime Video a három legnagyobb streaming szolgáltatás egyike, az elmúlt évben 175 millió ember streamelt videót. Az Amazon Web Services (AWS) a felhőalapú infrastruktúra -szolgáltatások globális vezetője, több mint 30% -os piaci részesedéssel. Az AWS a vállalat teljes bevételének több mint 13% -át adta az elmúlt negyedévben, így ez a történet jelentős része, amely valószínűleg még nagyobb lesz. Az Amazon még az élelmiszerboltok táján is jelentős szereplő, 2017 -ben felvásárolta a Whole Foods -t és 500 helyszínét.
Túl sok hibát kell elkövetni ahhoz, hogy az Amazon rövid távon kudarcot valljon. Ettől nem válik elavulttá a termék, hanem diverzifikált óriás lett, és puszta skálája előnyt teremt a legtehetségesebb versenytársakkal szemben.
Az Amazon versenyelőnye és gazdasági árok is jelentősek. A befektetett tőke megtérülése (ROIC) azt méri, hogy egy vállalat mennyire tudja hatékonyan felhasználni működő pénzügyi eszközeit nyereség előállítására. Az Amazon 16% -os ROIC-ja meglehetősen magas, különösen egy olyan vállalat esetében, amely a növekedést részesíti előnyben a rövid távú nyereséggel szemben. Ez széles árokra utal. Ez az árképzés és a hatékony működés bizonyítéka is.
Az Amazonnak nem csak maradó ereje van - ez még mindig tisztességes növekedési játék. Robbanásszerű terjeszkedésének napjai a visszapillantó tükörben vannak, de az előrejelzések még mindig 20% -os növekedést írnak elő a következő néhány évben. Ez áll a tavalyi 30% -os növekedés hátterében, amelyet az otthonról vásárló fogyasztók és a felhőalapú számítástechnika növekvő elterjedése táplál. Ez az előrejelzés előreviszi az Amazon 45,6 -át ár/nyereség (P/E) arány sokkal olcsóbbnak tűnik, szerényebb 2.28 -mal ár / nyereség-növekedés (PEG) arány .
Óriási méretében az Amazon valószínűleg nem lesz a legjobban teljesítő részvény a következő évtizedben. Ez a cím valószínűleg egy kis sapkás részvényhez fog tartozni, amely a nagyfiúkkal versenyez. Az Amazonnak azonban még mindig felül kell múlnia a piacot, miközben irigylésre méltó stabilitást kell biztosítania.
Costco
Costco (NASDAQ: COST)nem egzotikus technológiai részvény határtalan növekedési potenciállal. Ez azonban jó jelölt a következetes növekedés eléréséhez, amely felülmúlhatja a piacot.
utolsó nap, hogy hozzájáruljon a Roth ira 2020-hoz
A Costco több mint 800 üzlettel rendelkezik Észak -Amerikában, Európában, Ázsiában és Ausztráliában. Ezenkívül nagy jegyű ciklikus cikkeket is szállít, például elektronikát, bútorokat és készülékeket.
A Costco nagyszerű munkát végzett az elmúlt években, hogy kiépítse e-kereskedelmi értékesítési csatornáját, amely elősegíti az általános növekedést. Ez egy igazán változatos kiskereskedő, amely nagyszerű a stabilitás szempontjából. A Costco tömeges értékesítési megközelítése és a raktárbolt-modell lehetővé teszi, hogy piacvezető árakat kínáljon, így a lánc általában jól teljesít a recessziók idején, amikor a háztartások visszafogják a kiadásokat és értéket keresnek.
csökkenti a jó részvény vásárlását
Forrás: Getty Images
A befektetők számára még izgalmasabb, hogy a Costco klubtagsági modellel működik. A vásárlóknak éves előfizetést kell fizetniük a vásárlási jogért. Ezek a díjak a legutóbbi pénzügyi évben a vállalat működési eredményének közel 58% -át tették ki, így jelentős mértékben hozzájárulnak a végső eredményhez. Val vel a tagság megtartása 90% felett , A Costco egyértelműen bizonyítja értékét a fogyasztók számára, és pénzforgalma sokkal kiszámíthatóbb, mint azoknál a kiskereskedőknél, akik kizárólag az áruk értékesítésére támaszkodnak.
Akárcsak az Amazon, a Costco is lenyűgöző ROIC -al büszkélkedhet 18,2%-kal. Ez tovább erősíti a stabilitási érvet, még erős versenykörnyezetben is. A befektetőket a Costco növekedési potenciálja is vonzza. A lánc átlagosan 10% feletti éves árbevétel -növekedést ért el az elmúlt években, és várhatóan 8% -os növekedési ütemet tart fenn a következő két évben. Ezt nem kapja meg Walmart , Cél , vagy BJ -k .
A Costco részvényei meglehetősen drágák, 38 előre P/E arány és 23 vállalati érték / EBITDA arány . Ez megnyitja az ajtót a kissé nagyobb veszteségekhez a piaci visszaesések során, mint általában a magas értékű részvények esetében. Ennek ellenére ezek az arányok nem elég magasak ahhoz, hogy megijesszenek egy hosszú távú befektetéstől. A Costco -nak könnyen bele kell nőnie ebbe az értékelésbe, ha elegendő időt ad rá.
