Az elmúlt évtized nagyszerű volt a részvények számára. 2011 és 2020 között az átlagos tőzsdei hozam éves szinten 13,9% volt. S&P 500 index (SNPINDEX: ^ GSPC). A hozamok évről évre vadul változhatnak – és változnak is, és egy „átlagos” év szinte soha nem generál átlagos Visszatérés.
Ebben az évtizedben csak egy év – 2014, 13,8%-os növekedés – volt közel a 13,9%-os átlagos éves hozamhoz. A fogás? Senki sem tudja, melyik év lesz átlag feletti vagy alatti. Itt az egyéves átlag csak abban segít, hogy a részvények jók legyenek hosszútávú beruházások.
Forrás: The Motley Fool
a jelzáloghitelezők megnézik a 401 ezret
Átlagos tőzsdei hozamok
Általában, amikor az emberek azt mondják, hogy „tőzsde”, akkor az S&P 500 indexre gondolnak. Az S&P 500 egy indexként emlegetett gyűjtemény, amely valamivel több mint 500-at tartalmaz (a listát negyedévente frissítik, évente jelentős változásokkal) a legnagyobb tőzsdén jegyzett amerikai vállalatokról. És bár több ezer részvényrel kereskednek az amerikai tőzsdéken, az S&P 500 önmagában a teljes tőzsdei érték mintegy 80%-át teszi ki, így a tőzsde egésze teljesítményének hasznos mutatója.
A piac eredményei évről évre jelentősen eltérhetnek az átlagtól. Vegyük példának a 2011-2020 közötti időszakot:
- 4,4%-os visszaesés: egy év
- 2% vagy kevesebb: két év
- Több mint 20%: három év
- 12% és 19% között: négy év
Másképpen fogalmazva, ebből a 10 évből hat olyan eredményeket hozott, amelyek nagyon eltértek az adott évtized 13,9%-os évesített átlagos hozamától. Ebből a hat nagyon különböző évből három jelentősen alacsonyabb hozamot produkált (egy év, 2018 veszteséget eredményezett), míg három év lényegesen alacsonyabb. magasabb visszatér. Ebből két év – 2013 és 2019 – több mint 30%-os hozamot produkált, ami segített pótolni az átlag alatti hozamú éveket.
10 éves, 30 éves és 50 éves átlagos tőzsdei hozamok
Vessünk egy pillantást a tőzsde átlagos évesített hozamaira az elmúlt 10, 30 és 50 év során, az S&P 500-at használva a piac proxyjaként:
| Időszak | Éves hozam (névleges) | Éves reálhozam (inflációval korrigált) | 1 dollár lesz... (névleges) | 1 dollár lesz... (inflációhoz igazítva) részvények, amelyek gazdaggá tesznek |
|---|---|---|---|---|
| 10 év (2011-2020) | 13,9% | 11,96% | 3,67 dollár | 3,10 dollár |
| 30 év (1991-2020) | 10,7% | 8,3% | 21,25 dollár | 10,93 dollár alacsony költségű s&p 500 index alap |
| 50 év (1971-2020) | 10,9% | 6,8% | 177,33 dollár | 27,12 dollár |
Adatforrás: MoneyChimp .
Érdemes kiemelni az éves hozamok egyik évről a másikra való eltérését az átlaghoz képest. 1971 óta itt található az éves eredmények bontása:
- 20%-os vagy annál nagyobb hozam: 18 év
- 10% és 20% közötti hozam: 13 év
- 0% és 10% közötti hozam: kilenc év
- 0% és 10% közötti veszteségek: öt év
- 10% és 20% közötti veszteségek: két év
- 20%-ot meghaladó veszteségek: három év
Tőzsdei hozamok vs. infláció
A fenti táblázat az átlagos hozamok bemutatása mellett hasznos információkat is tartalmaz az inflációval korrigált részvényhozamokról. Például 1971-ben befektetett 1 dollár ma 177,33 dollárt érne. De vásárlóerőben 177 dollár nem ér annyit, mint 1971-ben. Az inflációt kiigazítva ez a 177 dollár ugyanannyi árut vagy szolgáltatást vásárol, mint amennyit 1971-ben 27,12 dollárral vásárolhatott volna.
Vásárlás és tartás befektetés
Ha van egy tanulság, amit levonhatunk az éves eredmények átlaghoz viszonyított lebontásából, az az, hogy a befektetők sokkal nagyobb valószínűséggel érik el a legjobb hozamot hosszú időn keresztül. Egyszerűen nincs megbízhatóan pontos módja annak, hogy megjósoljuk, mely évek lesznek a jó évek, és melyek azok, amelyek alulteljesítenek, vagy akár veszteséget okoznak.
De mi csináld tudd, hogy történelmileg a tőzsde több éve emelkedett, mint süllyedt. Az S&P 500 az elmúlt 50 évből 40-ben felértékelődött, átlagosan 10,9%-os éves hozamot produkálva annak ellenére, hogy a tényleges átlagtól csak néhány év volt néhány százalékponton belül. Sokkal több év is jelentősen alulteljesített vagy felülmúlta az átlag közel volt az átlaghoz.
megint összeomlik-e a tőzsde
Mit tegyen az ember? Vásároljon kiváló minőségű részvényeket, ideális esetben rendszeresen minden piaci körülmény között, és tartsa ezeket a befektetéseket sok éven át. A bizonyítékok elsöprőek, hogy azok a befektetők, akik rövid távú lépésekkel próbálnak magasabb hozamra kereskedni, vagy a rövid távú csúcsok és mélypontok előrejelzése alapján vásárolnak és eladnak, általában az átlag alatti hozamot érik el. Ezenkívül ezek a stratégiák lényegesen több időt és erőfeszítést igényelnek, miközben magasabb díjakat és adókat eredményeznek, amelyek tovább csökkentik a nyereséget.
Ha jólétet szeretne felépíteni, a részvényekbe való befektetés kiváló kiindulópont. De a legjobb hozam eléréséhez a részvénybefektetések során használja a bevált módszert: vásároljon nagyszerű részvényeket, és tartsa azokat a lehető leghosszabb ideig.
