Berkshire Hathaway Warren Buffett vezérigazgató arról ismert, hogy értékes részvényekbe fektet be – olyan cégek, amelyek jövedelmükhöz és növekedési potenciáljukhoz képest viszonylag alacsony többszörösen kereskednek. Kraft Heinz (NASDAQ: KHC)és Verizon (NYSE: VZ)konglomerátumának tulajdonában lévők közé tartoznak, és mindkettő növelheti portfólióját innen.
Kraft Heinz ügye
Határidős kereskedés ár-nyereség arány (P/E) mindössze 14, a Kraft Heinz egy alapvető Buffett értékű részvény. Működése is viszonylag stabil, mivel olyan alapvető fogyasztási cikkekre összpontosít, mint az élelmiszerek és fűszerek. Noha lassú növekedésű üzletről van szó, a Kraft Heinz komoly befektetésnek számít hatalmas méretű és iparágvezető márkái miatt.
Warren Buffett. A kép forrása: The Motley Fool.
A Kraft Heinz 2015-ben jött létre a Kraft Foods és a Heinz egyesülésével, amely széles katalógust biztosított számára olyan jól ismert, szegmensvezető márkákból, mint a Heinz Ketchup, a Kraft sajt és a Jell-O. Buffett 2013-ban került kapcsolatba a Heinzzel, és segített a Krafttal való egyesülés megszervezésében.
Buffett szerencsétlenségére a vállalatnak szembe kell néznie a szabálytalan könyvelés és az újabb egészségesebb márkák versenyével – ami 2019-ben elképesztő, 15,4 milliárd dolláros értékvesztéshez vezetett egyes eszközei értékén. Buffett egy éves részvényesi közgyűlésen elismerte, hogy hibát követett el Kraft Heinz Kraft részével.
Ennek ellenére a Berkshire továbbra is a részvény tulajdonosa. Ezen túlmenően, mivel a részvények árfolyama körülbelül 63%-kal esett vissza a 2017-es minden idők legmagasabb, 97 dolláros részvényenkénti árfolyamához képest, a negatív oldalak nagy része beárazottnak tűnik – különösen a vállalat számos előnyét figyelembe véve.
A márkadominancia gazdasági erőt ad a Kraft Heinznek – képes megőrizni versenyelőnyét riválisaival szemben. A potenciális feltörőknek valószínűleg nem lesz elegendő erőforrása ahhoz, hogy Heinzt leváltsák például a ketchup szegmens első helyéről. Mint ilyen, a vállalat bevételi forrásai viszonylag biztonságosnak tűnnek.
Miguel Patricio vezérigazgató szerint pedig Kraft Heinz arra számít, hogy „sokkal erősebben” kerül ki a világjárványból, mint ahogyan belépett azáltal, hogy hatalmas léptékét kihasználja az olyan kihívások leküzdésére, mint az infláció.Mivel a Federal Reserve arra számít, hogy az éves infláció az év végére eléri a 4,2%-ot, a Kraft Heinz méretgazdaságossági előnye segíthet abban, hogy a riválisoknál olcsóbban állítson elő cikkeket.
A második negyedéves árbevétel éves szinten 0,5%-kal 6,62 milliárd dollárra esett vissza, ami nagyjából 70 millió dollárral múlta felül a várakozásokat. A társaság 4,4 százalékos osztalékhozammal is büszkélkedhet.
A Verizon esete
Ha úgy gondolta, hogy a Kraft Heinz olcsó, akkor a Verizon értékelése el fogja pusztítani a fejét. A mindössze 10-szeres határidős kereskedéssel a telekommunikációs óriás ritka alku. A társaság készen áll arra, hogy profitáljon a telekommunikációs iparágban elért jelentős árokból, és az 52%-os osztalékfizetési rátával nem jelenthet gondot a részvényesek számára nyújtott nagy kifizetések fenntartása.
A Berkshire Hathaway 8,6 milliárd dollár értékben vásárolt Verizon-részvényeket 2020 negyedik negyedévében. Valószínűleg azért kedveli a céget, mert puszta mérete (a Verizon 4G LTE-je az Egyesült Államok lakosságának 98%-át éri el) megtartja versenyképességét egy olyan piacon, ahol mindössze két másik jelentős szereplő van. viszonylag megbízható bevétel biztosítása – mindaddig, amíg az emberek továbbra is mobiltelefonokat és más, hálózatra támaszkodó eszközöket használnak.
A második negyedévben a Verizon bevétele 11%-kal, 33,8 milliárd dollárra nőtt, részben a 2020-hoz képest a szokásosnál könnyebb összehasonlításnak köszönhetően. Hans Vestberg vezérigazgató szerint a Verizon hálózati és bolti forgalma majdnem visszatért a járvány előtti volumenhez. . Az 5G-kompatibilis eszközök bevezetése pedig izgalmas hátszél lesz a Verizon számára, miközben folytatja 5G-hálózatának telepítését. A nagyobb sávszélesség és kapacitástechnológia lehetővé teheti a Verizon számára, hogy többet számoljon fel a csomagokért, és bővítse a tárgyak internete alkalmazások használati eseteit.
A Verizon osztaléka kiváló választássá teszi a bevételt hozó befektetők számára. Jelenlegi árfolyamon 4,7%-ot hoz, és nyolc egymást követő évben növelte a kifizetését.
Fogadás az értékre
Az S&P 500 35-ös átlagos P/E mutatója mellett a Kraft Heinz és a Verizon 14-szeres, illetve 10-szeres határidős EPS-értékelései ritka alkukká teszik őket egy drága piacon. Mindkét vállalat érett és viszonylag lassan növekszik, de egészséges osztalékaik és defenzív üzleti modelljeik stabilitást és bevételt adhatnak portfóliójához.
