A 100 legjobb Warren Buffett idézet

Warren Buffettet széles körben minden idők legjobb befektetőjének tartják. 54 éves hivatali ideje alatt Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B), Buffett 20,5% -os éves hozamot termelt a részvényesek számára - ez több mint kétszerese az S&P 500 által elért hozamnak. Ennek perspektívájaként vegyük figyelembe, hogy egy 1000 dolláros befektetés Berkshire -ben, amikor Buffett átvette a gyeplőt, megdöbbentő 24,7 dollárt ért volna millió ma.

Amellett, hogy Buffett az egyik legsikeresebb befektető, Buffett az egyik leginkább idézhető is. Mindig szívesen megosztja befektetési bölcsességeinek egy részét a mindennapi befektetőkkel. Buffett az elmúlt fél évszázad legjobb befektetési jegyzéseinek forrása volt. Ezt szem előtt tartva, itt van egy lista minden idők 100 legjobb Warren Buffett -idézetéről, amelyek segíthetnek a befektetésben, a személyes pénzügyekben és általában az életben.

A kép forrása: A tarka bolond.

Warren Buffett aranyszabálya

• „Az 1. szabály soha nem veszít pénzt. A 2. szabály soha nem felejti el az 1. szabályt. '

Ez jó kiindulópontnak tűnik. És a felszínén valójában meglehetősen pontatlan - Buffett karrierje során sok veszteséges befektetést hajtott végre. Buffett azonban azt jelenti, hogy hihetetlenül fontos, hogy a tőke megőrzését a prioritási lista elején tartsa, amikor eldönti, hogyan fektesse be pénzét.

Warren Buffett az értékbefektetésről

Warren Buffettet széles körben a világ legjobb értékű befektetőjének tartják, ezért sok emlékezetes idézetet kapott a részvénybefektetések legnagyobb értékének megtalálásáról.

Kezdetnek, bár az ár és az érték szavakat gyakran felcserélve használják, fontos felismerni, hogy két különböző fogalomra vonatkoznak. Az értékbefektetés központi gondolata az alacsony ár megfizetése relatív a kapott értékre.

• 'Az ár az, amit fizetsz. Az érték az, amit kapsz.

Az emberek sokszor Buffett bölcsességére számítanak, amikor a készleteik csökkennek, és ez az öt idézet áttekintést ad arról, hogy Buffett mit érez ezekben a helyzetekben. Az okos, hosszú távú befektetők szeretik, ha kedvenc részvényeik ára csökken, mivel ez a legkedvezőbb vásárlási lehetőségeket kínálja.

• - A lehetőségek ritkán adódnak. Ha esik az arany, akkor a vödröt tedd ki, ne a gyűszűt.
• 'A széles körben elterjedt félelem a barátja, mint befektető, mert az alku vásárlásokat szolgálja.'
• 'Akár zokniról, akár készletekről beszélünk, szeretek minőségi árut vásárolni, ha le van jelölve.'
• „Egyszerűen megpróbálunk félni, ha mások mohók, és csak akkor vagyunk mohók, ha mások félnek.”
• 'A legjobb dolog, ami velünk történik, amikor egy nagyszerű társaság átmeneti bajba kerül ... Meg akarjuk vásárolni őket, amikor a műtőasztalon vannak.'

Azonban óvatosan vásároljon ilyen vállalkozásokat csak azért, mert akciósak:

• 'Sokkal jobb vásárolni egy csodálatos céget korrekt áron, mint egy tisztességes céget csodálatos áron.'

Más szóval, csak azért, mert egy részvény olcsó, nem jelenti azt, hogy jó befektetés. Buffett sokkal inkább fizetne egy kicsit többet egy nagyszerű üzletért. Buffett azonban óva int a fizetéstől is sokat, még egy kiváló társaságnak is:

• 'A befektető számára a kiváló társaság részvényeinek túl magas vételára visszavonhatja a kedvező üzleti folyamatok következő évtizedének hatásait.'

Buffett egyik kedvenc tulajdonsága, amelyet keresni kell azokban a vállalatokban, amelyekbe befektet, tartós versenyelőny. Ez jelenthet költség előnyöket, erős márkanév, vagy valami mást.

dow Jones ipari átlag ma már

• 'A befektetés kulcsa nem annak felmérése, hogy egy iparág mennyire fogja befolyásolni a társadalmat, vagy mennyit fog növekedni, hanem inkább az adott vállalat versenyelőnyének és mindenekelőtt ennek az előnynek a tartósságának meghatározása.'

Buffett befektetési stratégiájának másik sarokköve a biztonsági határ. Más szóval, mennyi párnája van egy vállalatnak, amikor recessziókat és egyéb kedvezőtlen körülményeket ér el. Ez a Buffett -idézet szépen összefoglalja a koncepciót:

• -A biztonság határán, ami azt jelenti, hogy ne próbáljon meg áthajtani egy 9800 kilogrammos teherautót egy hídon, amely azt mondja, hogy kapacitása: 10 000 font. De menj le egy kicsit az úton, és találj egyet, amely azt mondja, kapacitás: 15 000 font.

Warren Buffett a hosszú távú befektetésről

• 'Nem hozhat létre egy hónap alatt gyermeket, ha kilenc nőt terhes.'

Más szóval, néhány dolog csak időt vesz igénybe, és nem lehet sietni.

Warren Buffett nemcsak nagy értékű befektető, hanem lelkes támogatója a vételi és tartási befektetéseknek is. Ennek érdekében íme néhány Buffett legjobb idézete arról, hogy miért a legokosabb hosszú távon a nagy részvények vásárlása, és hogyan kell a befektetőknek megközelíteniük befektetési döntéseiket.

• 'Ma valaki az árnyékban ül, mert valaki régen ültetett egy fát'
• - Ha tíz évig nem hajlandó egy részvényt birtokolni, ne is gondoljon arra, hogy tíz percig birtokolja azt.
• 'Ha kiemelkedő üzletágakból állunk kiemelkedő menedzsmenttel, kedvenc tartási időnk örök.'
• 'A befektetőnek úgy kell viselkednie, mintha egy életre szóló döntési kártyája lenne, amelyen mindössze húsz ütés van.'
• „Mivel nem tudom, hogyan lehet megbízhatóan megjósolni a piaci mozgásokat, azt javaslom, hogy csak akkor vásárolja meg a Berkshire -részvényeket, ha legalább öt évig tartja őket. Azoknak, akik rövid távú nyereséget keresnek, máshol kell keresniük.
• - Vásároljon részvényt úgy, mint egy házat. Értsd meg és szeresd úgy, hogy elégedett lennél annak birtoklásával, ha nincs piac.
• 'A befektetés csak annyit jelent, hogy jó részvényeket veszünk jó időben, és velük maradunk, amíg jó társaságok maradnak.'
• „Ne vegye túl komolyan az éves eredményeket. Ehelyett összpontosítson a négy vagy öt éves átlagokra.
• „Soha nem próbálok pénzt keresni a tőzsdén. Feltételezve vásárolok, hogy másnap bezárhatják a piacot, és öt évig nem nyitják újra.
• 'Szörnyű hiba a hosszú távú látókörű befektetők-köztük a nyugdíjalapok, a főiskolai adományok és a megtakarításokat szem előtt tartó magánszemélyek-számára, hogy befektetési' kockázatukat 'a portfóliójuk kötvények és részvények arányával mérjék.'

Warren Buffett a vesztes befektetések kezeléséről

Nem minden befektetés lesz nyerő. Buffett sok esetben veszített részvényeket, amelyek vesztesnek bizonyultak. A veszteséges befektetések kezelésének módja határozza meg a sikerét:

• 'Ha egy krónikusan szivárgó hajóban találja magát, az edényváltásra fordított energia valószínűleg termelékenyebb lesz, mint a szivárgások elhárítására fordított energia.'
• - Ha a lyukba találja magát, az a legfontosabb, hogy hagyja abba az ásást.

Más szóval, ha az egyik vállalat, amelybe befektet, végül nem olyan jól teljesít, mint remélte, akkor az egyik legrosszabb dolog, amit tehet, ha továbbra is több pénzt dob. A legjobb lépés, ha téved egy céggel kapcsolatban, ha kitalál egy jobb módszert arra, hogy ezt a tőkét működésbe hozza.

Warren Buffett a jó hírnév fontosságáról

Tagadhatatlan, hogy Warren Buffett a befektetési világ egyik legerősebb hírnevét építette ki. És a legtöbb vállalkozás, amely Berkshire tulajdonában van, kiváló hírnévvel rendelkezik. Buffett a hírnevet felbecsülhetetlen értéknek tartja, amelyet mindenkor védeni kell:

hogyan kell kiszámítani a részvényárfolyamot az eps-ből

• „20 évbe telik a hírnév kiépítése, és öt percbe telik, amíg tönkreteszi azt. Ha belegondolsz, másképp fogod csinálni a dolgokat.
• - Veszíts pénzt a cégnek, és megértő leszek. Ha elveszíted a cég hírnevét, én könyörtelen leszek.

Warren Buffett a helyes gondolkodásmóddal a befektetésekhez

Buffett nem hiszi, hogy különösen intelligensnek kell lennie ahhoz, hogy sikeres befektető legyen, de szüksége van a megfelelő mentalitásra. A türelem és a jó temperamentum sokkal fontosabb, mint az IQ, a négy Buffett -drágakő szerint:

• „A befektető legfontosabb tulajdonsága a temperamentum, nem pedig az értelem. Olyan temperamentumra van szüksége, amely egyiknek sem okoz nagy örömöt a tömeggel vagy a tömeggel való együttlét.
• „A tőzsde egy sztrájk nélküli játék. Nem kell mindenen lengedeznie - várhat a pályára.
• A befektetési siker nem korrelál az IQ -val ... amire szükséged van, az a temperamentum, hogy uralkodj azon késztetéseken, amelyek más embereket bajba sodornak a befektetésben.
• - Nem kell rakétatudónak lennie. A befektetés nem olyan játék, ahol a 160 IQ -s srác megveri a 130 IQ -val rendelkező fickót. '

Warren Buffett a díjak és rossz tanácsok elkerüléséről

Nyilvánvaló, hogy Buffett nem feltétlenül ellenzi az értéket adó befektetési díjakat. Másrészt Buffett óriási ellenszenvet érez a túlzott díjak iránt, amelyek a Wall Streeters -t a hétköznapi befektetők kárára gazdagítják:

• 'Amikor billió dollárt kezelnek a Wall Streeters magas díjakkal, általában a menedzserek aratják a túlzott nyereséget, nem az ügyfelek.'
• 'A Wall Street az egyetlen hely, ahová az emberek Rolls Royce -ban utaznak, hogy tanácsokat kérjenek azoktól, akik metróval utaznak.'
• 'Ha a hozam 7 vagy 8 százalék lesz, és Ön 1 százalékot fizet a díjakért, az óriási különbséget jelent abban, hogy mennyi pénze lesz nyugdíjas korában.'

Warren Buffett a piaci összeomlásokról és recessziókról

Amint azt korábban említettem, sok befektető Buffett bölcsességét várja, amikor a viharos piacokra való befektetésről van szó. Íme, Buffett néhány kiváló tanácsa, amelyek segíthetnek a nehéz időkben:

• - Csak amikor az apály kialszik, rájön, hogy ki úszott meztelenül.

Amikor a piac fel -fel megy, mindenki befektetési zseninek tűnik. Csak akkor látod, hogy kinek van jó hosszú távú stratégiája.

• „Az előttünk álló évek alkalmanként jelentős piaci visszaeséseket - sőt pánikot - fognak okozni, ami gyakorlatilag minden részvényt érint. Senki sem tudja megmondani, mikor következnek be ezek a traumák.
• Az eső előrejelzése nem számít, a bárka építése igen.

Piaci turbulencia akarat történik. Ez nem „ha”, hanem „mikor”. Szóval, készülj fel rájuk. Lelkileg készüljön fel arra, hogy ne essen pánikba a lefelé irányuló lépések során, és alkudozzon kedvenc cégei részvényeinek értékesítésében.

• 'Ez nem zavarja Charlie -t [Munger] és engem. Valóban élvezzük az ilyen árcsökkenést, ha rendelkezésre áll pénzeszközünk pozícióink növelésére. ”
• 'A legjobb esély a tőke bevetésére, ha a dolgok lefelé mennek.'

A piaci összeomlásokat és a piaci korrekciókat vásárlási lehetőségeknek kell tekinteni, nem pedig pánik okának. Valójában Buffett valaha is a legkiemelkedőbb befektetéseit a piaci összeomlások során hajtotta végre.

• „Ideális időszak volt a befektetők számára: a félelem légköre a legjobb barátjuk. Azok, akik csak akkor fektetnek be, amikor a kommentátorok jókedvűek, végül komoly árat fizetnek értelmetlen megnyugvásukért.

Buffett ezt 2009 -ben írta a pénzügyi válsággal kapcsolatban. A válság nyomán Berkshire hozzáértő befektetéseket hajtott végre a banki részvényekbe, amit Buffett nem tett volna meg, ha arra összpontosít, amit a piaci kommentátorok mondanak.

Warren Buffett a készpénz fontosságáról

2018 végén a Berkshire Hathaway mérlegében jóval több mint 100 milliárd dollár készpénz volt. És bár ez még Buffett mércéje szerint is sok, Buffett ragaszkodik ahhoz, hogy mindig legalább 20 milliárd dollár készpénzt tartson fenn. Ezek az idézetek segítenek megmagyarázni, miért:

• „A túl nagy ahhoz, hogy meghiúsuljon, nem tartalék pozíció Berkshire-ben. Ehelyett mindig úgy intézzük ügyeinket, hogy a készpénzre vonatkozó esetleges követelmények eltörpüljenek a saját likviditásunk mellett. ”
• „Soha nem akarunk számítani idegenek kedvességére a holnapi kötelezettségek teljesítése érdekében. Amikor kénytelen vagyok választani, még egy éjszakai álmot sem cserélek fel az extra nyereség esélyére.
• „A készpénz… olyan üzlet egy üzlet számára, mint az oxigén az egyén számára: soha nem gondolt arra, hogy mikor van jelen, az egyetlen dolog, ami hiányzik”

Buffett soha nem akarja, hogy Berkshire olyan helyzetbe kerüljön, ahol bármilyen segélyre van szüksége. Bármilyen rossz gazdasági helyzetben is legyen, Buffett elegendő készpénzt szeretne, hogy megfeleljen a vállalat mindenkori követelményeinek.

• - Az egyetlen dolog, amit elmondok, a legrosszabb befektetés, ami lehet, az a készpénz. Mindenki arról beszél, hogy a készpénz király és minden ilyesmi. A készpénz idővel kevesebbet ér. De a jó vállalkozások idővel többet érnek. ”

Másrészt Buffett nem szereti, ha túl sok készpénz ül, mint most Berkshire. Inkább Berkshire készpénzét helyezi el olyan eszközökön, amelyek megtérülnek, és óva int a befektetőktől, hogy eszközeik túl nagy részét ne tartsák készpénzben.

Warren Buffett a részvénygyűjtésről

• „Ha szeretne heti hat -nyolc órát befektetéseken tölteni, tegye meg. Ha nem, akkor dollárköltségi átlag az indexalapokba.

Buffett nyíltan elismeri, hogy nem mindenkinek szabad közvetlenül befektetni a részvényekbe. Ha van vágya és ideje a részvények megfelelő kutatására, nincs vele semmi baj, de a legtöbb ember nem.

• Charlie és én a Berkshire tulajdonában lévő forgalomképes törzsrészvényeket üzleti érdekeltségeknek tekintjük, nem pedig „diagram” mintájuk, az elemzők „célár” vagy a médiaszakértők véleménye alapján vásárolható vagy eladható jelképekként.
• Vásároljon egy céghez, mert szeretné birtokolni, és nem azért, mert szeretné, ha a részvények emelkednének.

Buffett azt tanácsolja a befektetőknek, hogy ne tekintsék befektetéseiket „részvényeknek”, hanem azt, hogy egy részvényvásárlást egy egész üzlet megvásárlásaként gondoljanak.

• 'Soha ne fektessen be olyan üzletbe, amelyet nem tud megérteni.'
• 'A kockázat abból fakad, hogy nem tudod, mit csinálsz.'
• 'Ha nem érzi jól magát, ha durva becslést készít az eszköz jövőbeli bevételeiről, akkor felejtse el, és lépjen tovább.'
• 'Vásároljon olyan vállalatokat, amelyek jelentős nyereségességgel rendelkeznek, és meghatározó üzleti franchise -val rendelkeznek.'
• 'Olyan termékeket akarunk, ahol az emberek kedvet kapnak ahhoz, hogy megcsókoljanak, ne pedig pofonokat.'

Oka van annak, hogy nem talál egy csomó biotechnológiai vagy gyorsan növekvő technológiai céget a Buffett portfóliójában. Nem érti őket, ezért nem fektet beléjük. Nemcsak meg kell értenie azokat a vállalkozásokat, amelyekbe befektet, hanem ragaszkodnia kell azokhoz a vállalatokhoz, amelyeknek nyereségessége, a fogyasztók által kedvelt termékek vannak, és amelyek iparáguk legjobb vállalatai közé tartoznak.

• - Jobb, ha részleges érdeklődés fűződik a remény gyémánthoz, mintsem strasszkő tulajdonosa.

Okosabb nagy, de fantasztikus vállalatokba fektetni, mint közepes vállalkozást vásárolni csak azért, mert olcsó.

bloomberg Model 3 tracker

• 'Az üzleti világban a visszapillantó tükör mindig tisztább, mint a szélvédő.'
• „Egy dolog segíthet, ha a vásárlás előtt leírja, hogy miért vásárol részvényt. Írd le: 'Veszek Microsoft 300 milliárd dollárnál, mert ... - Kényszerítse magát, hogy ezt írja le. Világosítja elmédet és fegyelmedet.

Végül ez a két apróság kiváló tanács a befektetések értékeléséhez. A történelmi adatok mindig pontosabbak, mint a jövőbeli előrejelzések, ezért sokkal nagyobb szerepet kell játszaniuk az elemzésben. És, mindig tudja miért befektet egy cégbe, mielőtt pénzt fektet be.

Warren Buffett a tanulás fontosságáról

Buffett úgy véli, hogy az elméd talán a legfontosabb vagyonod befektetőként. Tehát fontos, hogy időt szánjunk az elménk gyakorlására, ahogy ez az öt idézet megmagyarázza:

• 'Csak ülök az irodámban, és egész nap olvasok'
• - Ragaszkodom ahhoz, hogy szinte minden nap sok időt töltsek, hogy csak üljek és gondolkodjak. Ez nagyon ritka az amerikai üzleti életben.

Buffett lelkes olvasó. Gyakran meglepi az embereket, ha megtudják, hogy Buffett munkanapjának nagy része abból áll, hogy egyedül ül az irodájában és olvas, de Buffett a sikerének nagy részét a lehető legtöbb tudás megszerzésének köszönheti.

• 'A legfontosabb befektetés, amit elkölthet, önmagában van.'
• „A legjobban úgy készülhet fel a gazdasági jövőre, ha saját oktatásába fektet be. Ha keményen tanul és fiatalon tanul, akkor a legjobb körülmények között lesz a jövője. ”
• „Olvasson el naponta 500 ilyen oldalt. Így működik a tudás. Felhalmozódik, mint az összetett kamat. Mindannyian megtehetitek, de garantálom, hogy nem sokan fogjátok megtenni.

Warren Buffett a piaci zaj figyelmen kívül hagyásáról

Buffett szerint az egyik legrosszabb hiba, amelyet a befektetők elkövethetnek, ha túl sok figyelmet szentelnek a tévé kommentátorainak, politikai drámáknak vagy piaci pletykáknak.

• „Az 54 év alatt (Charlie Munger és én) együtt dolgoztunk, soha nem mondtunk le egy vonzó vásárlásról a makro- vagy politikai környezet vagy más emberek nézetei miatt. Valójában ezek a témák soha nem kerülnek elő, amikor döntéseket hozunk.
• „A 20. században az Egyesült Államok két világháborút és más traumatikus és drága katonai konfliktusokat vitt át; a depresszió; vagy tucatnyi recesszió és pénzügyi pánik; olaj sokkok; influenza járvány; és egy megszégyenített elnök lemondása. A Dow 66 -ról 11 497 -re emelkedett.
• „Régóta úgy éreztük, hogy a tőzsdei előrejelzők egyetlen értéke az, hogy a jósok jól nézzenek ki. Még most is Charlie és én továbbra is azt hisszük, hogy a rövid távú piaci előrejelzések mérgek, és azokat biztonságos helyen kell tartani, távol a gyerekektől és a felnőttektől, akik úgy viselkednek a piacon, mint a gyerekek.
• „A legtöbb ember akkor érdeklődik a részvények iránt, amikor mindenki más. Az érdeklődés ideje akkor van, amikor senki más. Nem tudod megvenni azt, ami népszerű és jól csinálod.
• - Ne ragadja le, amit mások csinálnak. Ellentmondónak lenni nem a kulcs, de tömegkövetőnek sem. Érzelmileg le kell választania magát.
• - Nincs sem igazad, sem tévedésed, mert a tömeg nem ért egyet veled. Igazad van, mert az adataid és az érveid helyesek.

Warren Buffett Amerikáról

A látszólag állandó politikai címszavak ellenére, amelyek közül sok meglehetősen negatív képet fest a jövőről, Buffett ragaszkodik ahhoz, hogy Amerika jövője fényes és továbbra is kiváló befektetés.

• '240 év alatt szörnyű hiba volt fogadni Amerika ellen, és most nincs ideje elkezdeni.'
• 'Az amerikai üzletág - és következésképpen egy részvénykosár - gyakorlatilag biztos, hogy sokkal többet ér az elkövetkező években.'

Történelmünk során a részvénypiac hosszabb időn keresztül éves hozamot hozott a 10% -os ballparkban. És nincs okunk azt gondolni, hogy ez hamarosan megváltozik.

• „Nem mondom, ha a jelöltem nem nyer, és valószínűleg az idő felében nem, el fogom venni a labdámat, és hazamegyek”

Buffett a Hillary Clinton szókimondó támogatója volt a 2016 -os elnökválasztáson. Ez azonban nem jelenti azt, hogy bedobta a törülközőt, mert jelöltje elveszett - az amerikai üzlet hosszú távon remekül fog működni, függetlenül attól, hogy ki tartózkodik a Fehér Házban.

Warren Buffett arról, hogy mit nem befektetni

A rossz befektetések elkerülése még fontosabb is lehet, mint a jóak megtalálása, és íme néhány bölcsesség, amit Buffett karrierje során összeszedett.

• „25 év után sokféle vállalkozás megvásárlása és felügyelete után Charlie és én nem tanultuk meg, hogyan kell megoldani a nehéz üzleti problémákat. Amit megtanultunk, elkerüljük őket.

Más szavakkal, ritkán fogja elkapni Buffettet, aki egy tartós problémákkal küzdő vállalkozásba fektet be egyértelmű megoldások nélkül. Inkább csak talál egy másik céget, amelybe befektethet.

• 'A spekuláció akkor a legveszélyesebb, ha a legegyszerűbbnek tűnik.'

Ha már egy ideje befektet, próbáljon visszagondolni a kilencvenes évek végi dot-com buborékra. Nem tudok más időszakra gondolni, amikor könnyebb volt pénzt keresni a tőzsdén. És mindannyian tudjuk, hogyan alakult ez ...

• 'A befektetőknek emlékezniük kell arra, hogy az izgalom és a költségek az ellenségeik.'
• - Legyen egyszerű a dolog, és ne lendüljön a kerítésekhez. Amikor gyors nyereséget ígért, válaszoljon egy gyors „nemmel”.

Ha egy befektetés túl jól hangzik ahhoz, hogy igaz legyen, akkor valószínűleg az.

• Az összes érmefeldobó fele nyeri az első dobást; ezek közül a győztesek közül senki nem számít nyereségre, ha folytatja a játékot.

Egyes spekulánsoknak szerencséjük lesz, legalábbis eleinte. Kevés, ha van, hosszú távon jól teljesít.

hogyan vásárolhat s&p 500 részvényt

• 'Amit a történelemből tanulunk, az az, hogy az emberek nem tanulnak a történelemből.'

Sokszor elhangzott, hogy a legrosszabb dolog, amit egy befektetési lehetőségről hallani lehet, az az, hogy 'ezúttal másképp van'. Általában, amikor ezt a mondatot hallja, a befektetés ugyanazokat a jeleket mutatja, mint a korábbi buborékok és divatok.

Warren Buffett arról, hogy ismeri erősségeit és gyengeségeit

Buffett egyik legnagyobb javaslata a befektetőknek, hogy ismerjék „kompetenciakörüket”. Ha valaki igazán jól értékeli a gyógyszerkészleteket, akkor ehhez ragaszkodnia kell. Másrészt ennek a befektetőnek nem szabad megkísérelnie megtalálni a legolcsóbb banki részvényt.

• „Semmi baj nincs azzal, ha a„ semmit sem tudom ”befektető rájön. A probléma az, amikor „semmit sem tudó” befektető vagy, de azt hiszed, hogy tudsz valamit.
• „Csak a kompetenciakörébe tartozó vállalatokat kell tudni értékelni. Ennek a körnek a mérete nem túl fontos; határainak ismerete azonban létfontosságú.

Más szóval, ha csak egy vagy két szektort ismersz jól, ne érezd úgy, hogy „el kell ágaznod”. És ha egyáltalán nem tud semmit, akkor nem szégyen ragaszkodni az indexalapokhoz.

• „Úgy véljük, hogy a portfóliókoncentrációs politika jócskán csökkentheti a kockázatot, ha a szükséges módon megemeli a befektetőnek azt az intenzitását, amellyel egy vállalkozásról gondolkodik, és azt a kényelmi szintet, amelyet a gazdasági jellemzőivel együtt kell éreznie, mielőtt megvásárolja.
• „A diverzifikáció védelmet nyújt a tudatlanság ellen. Nagyon kevés értelme van azoknak, akik tudják, mit csinálnak.

Ne vásároljon részvényeket csak a diverzifikáció kedvéért. Berkshire részvényállományának közel felét bankok teszik ki. Miért? Buffett nagyon jól érti ezt az üzletet.

Warren Buffett arról, hogy kerülje az elkényeztetett gyerekeket

Buffett híresen azt tervezi, hogy vagyonának 99% -át jótékony célra adja. Tehát míg felesége és gyerekei jelentős összeget örökölnek (a dollármilliárdok 1% -a még mindig a sok pénz), ez nem lesz annyi, mint amire Warren Buffett családja számíthat.

• 'Hiszek abban, hogy a gyerekeimnek eleget adok, hogy bármit megtehessenek, de nem annyira, hogy ne tegyenek semmit.'

Warren Buffett eladósodott

Buffett nagyon adósságellenes, a lakáshitelek kivételével. Buffett az évek során azt tanácsolta a befektetőknek, hogy kerüljék el az adósságot, különösen, ha részvényvásárlásról van szó.

• 'Ha okos vagy, sok pénzt fogsz keresni hitelfelvétel nélkül.'
• 'Ha olyan dolgokat vásárol, amelyekre nincs szüksége, hamarosan el kell adnia a szükséges dolgokat.'
• 'Nem vehet fel kölcsönt 18 vagy 20 százalékon, és előre jöhet.'

Warren Buffett a jelzáloghitelekről

Amint említettem, Buffett adósságkerülő jellege alól egy nagy kivétel a jelzálog. Azt mondja, hogy a lakástulajdonnak van értelme azok számára, akik egy helyen szeretnének maradni, és hogy a 30 éves jelzáloghitel kiváló pénzügyi eszköz. Különösen azért, mert ha a kamatok csökkennek, mindig csak újabb hitelt vehet fel:

• - Mert ha tévedsz, és a kamatok 2 százalékra emelkednek, amit szerintem nem fognak, akkor kifizeted. Ez egyirányú újratárgyalás. Ez egy hihetetlenül vonzó eszköz a lakástulajdonos számára, és egyirányú tétje van.

Warren Buffett a jótékonysági adományozásról

Amint említettem, Buffett vagyonának 99% -át tervezi odaadni, így joggal mondhatjuk, hogy a jótékonykodás nagy dolog Buffett számára. Íme, mit mondott a nála kevésbé szerencsés emberekről való gondoskodásról:

mennyi készpénze van az Amazonnak

• 'Ha az emberiség legszerencsésebb 1% -ában vagy, akkor tartozol az emberiség többi részének, ha a másik 99% -ra gondolsz.'
• „Megtanultunk sok árut és szolgáltatást kínálni, de azt sem, hogy mindenki részesedhessen a jutalomból. Egy olyan virágzó társadalom kötelessége, mint a miénk, hogy kitalálja, hogy senki sem maradhat le túlságosan.

Warren Buffett a bitcoinról

Buffett általában azt tanácsolja, hogy ne fektessen be semmibe, ami nem termelékeny eszköz, és úgy gondolta, hogy a bitcoin még rosszabb, mint a legtöbb más típusú eszköz ebben a kategóriában. Íme egy idézetek hármasa, amelyek egyértelművé teszik Buffett álláspontját a bitcoinról:

• 'A Bitcoinnak egyáltalán nincs egyedi értéke'
• - Csak abban reménykedik, hogy a következő srác többet fizet. És csak akkor érzi úgy, hogy a következő srác többet fog fizetni, ha úgy gondolja, hogy talál valakit, aki többet fog fizetni. Nem befektet, amikor ezt teszi, hanem spekulál.
• - Maradj távol tőle. Ez alapvetően délibáb ... Az a gondolat, hogy hatalmas belső értéke van, véleményem szerint vicc.

Warren Buffett az okos szokásokról

• 'A különbség a sikeres emberek és az igazán sikeres emberek között az, hogy az igazán sikeres emberek szinte mindenre nemet mondanak.'

Válassza okosan befektetéseit, valamint azt, hogy mivel tölti az idejét. Az idő az egyetlen erőforrás, amiből többet nem kaphat, ezért rendkívül szelektív legyen, amikor kiosztja.

• - Jobb, ha jobban lógsz az emberekkel, mint te. Válasszon ki olyan munkatársakat, akiknek a viselkedése jobb, mint a tiéd, és ebbe az irányba sodródsz.

Vedd körül magad a legjobbakkal és a legfényesebbekkel, és ez téged is felemel. Vedd körül magad lustasággal és pesszimizmussal, és így vonzódsz. A te döntésed.

Warren Buffett a remek menedzsmentről

Nehéz túlbecsülni azt az értéket, amelyet Buffett nagy menedzsereknek tulajdonít egy vállalatba történő befektetés vagy üzletvásárlás során:

• „Ha kiváló vezetői vannak olyan vállalkozásoknak, amelyek iránt szenvedélyesen dolgoznak, akkor tucatnyi vagy több jelentést készíthet Önnek, és még marad ideje egy délutáni alvásra. Ezzel szemben, ha akár csak egy személy is jelentést tesz számodra, aki csaló, alkalmatlan vagy érdektelen, akkor többet fog találni, mint amennyit elbír. ”
• 'Tehát a legfontosabb dolog, amit általában a menedzserekkel csinálunk, az, hogy megtaláljuk a .400 -as ütőket, és akkor ne mondjuk meg nekik, hogyan lendítsenek.'

Warren Buffett részvényvásárlásról

Az utóbbi időben sok vita alakult ki a részvényvásárlások körül, és Buffett így vélekedik róluk:

• 'Ha a részvényeket egy vállalkozás értéke alatt lehet megvásárolni, akkor valószínűleg ez a legjobb készpénzfelhasználás.'
• 'Ami egy áron okos, a másikban hülyeség.'

Más szóval, a visszavásárlás lehet jó vagy rossz, a fizetett áratól függően. Ha egy vállalat úgy véli, hogy részvényenként 100 dollárt ér, és 90 dollárért tud részvényt vásárolni, akkor ez nagyszerű tőkefelhasználás. Ha ugyanazon cég részvénye 110 dollárért kereskedik, akkor ez rossz lépés. Folytatva erről a pontról:

• „Sok menedzsment csak úgy dönt, hogy X milliárd alatt X milliárdot vásárol. Így nem lehet dolgokat vásárolni. Akkor vásárol, ha kevesebbért értékesíti, mint amennyit megér. ... nem bonyolult egyenlet annak eldöntése, hogy előnyös -e vagy sem a részvények visszavásárlása.

Warren Buffett az aranyon

Korábban említettem, hogy Buffett nem rajong a terméketlen eszközökért, és az arany sem kivétel. Ezért nem fogod látni, hogy Buffett jelentős mennyiségű Berkshire -féle tőkét nemesfémekbe fektet:

• - Nincs véleményem arról, hogy hol lesz (arany), de az egyetlen dolog, amit elmondhatok, az az, hogy mostantól kezdve semmit sem fog tenni, kivéve, hogy rád néz. Míg tudod, Coca -Cola pénzt fog keresni, és azt gondolom, hogy Wells Fargo sok pénzt fog keresni, és sok lesz - és ez sok - sokkal jobb, ha van egy liba, aki folyamatosan tojik, mint egy liba, aki csak ül. ott eszik a biztosítást és a tárolást, és néhány ilyesmit.
• - Elveheted az összes aranyat, amit valaha bányásztak, és minden irányban 67 lábnyi kockát töltene meg. Ennyiért megéri a jelenlegi aranyár mellett az Egyesült Államok összes termőföldjét - nem valamennyit - megvenni. Ráadásul tízet is vásárolhat ExxonMobil s plusz 1 billió dollárnyi körbejárható pénzük van. Vagy kaphat egy nagy fémkockát. Te melyiket vennéd? Melyik termel nagyobb értéket?

Warren Buffett az indexalapokról

Amint azt már megbeszéltük, Buffett szerint a részvények felvétele jó ötlet ha van időd és vágyad, hogy jól csináld. A legtöbb ember azonban nem. Ezért Buffett úgy gondolja, hogy az indexalapok a legjobb út a legtöbb ember számára:

• „Az Ön számára felajánlott különféle javaslatok közül, ha egy nagyon alacsony költségű indexalapba fektetett be - ahol nem egyszerre, hanem 10 év alatt átlagosan helyezi el a pénzt -, akkor 90% -nál jobban teljesít azoknak, akik egyszerre kezdenek befektetni. ”
• - Csak válasszon egy széles indexet, például az S&P 500 -at. Ne tegye egyszerre a pénzét; tedd meg egy bizonyos idő alatt. '
• 'Nem szükséges rendkívüli dolgokat tenni, hogy rendkívüli eredményeket érjünk el.'

Az indexalapok garantáltan megfelelnek a piac teljesítményének az idő múlásával, ami elég erős volt a történelem során.

Még sok idézet jön

Buffett még 88 éves korában is elég aktív marad Berkshire műveleteiben. Tehát valószínű, hogy a „legjobb Buffett -idézetek” listája csak javulni fog, mivel újabb leveleket ír a Berkshire részvényeseinek, részt vesz az éves értekezleteken, és a pénzügyi hírmédia meghallgatja.